一、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型下的紅利巨無(wú)霸

阿里巴巴的橫空出世并非沒(méi)有先兆。2009年四萬(wàn)億撒下，鋼鐵、煤炭、基建房地產(chǎn)在金融危機(jī)后重獲新生。在以政府投資為主導(dǎo)的上屆政府，創(chuàng)富英雄們是王健林王石，阿里巴巴雖然耀眼，也只是墻角邊的配角而已。

強(qiáng)心劑必然無(wú)法持久，嗑藥后還是回到堅(jiān)硬的現(xiàn)實(shí)。現(xiàn)實(shí)是，在寬松貨幣浸泡下的煤炭鋼鐵房地產(chǎn)，像個(gè)早產(chǎn)的嬰孩一樣，稍有風(fēng)吹雨打便一擊即潰。

東北三省的難題、龍煤集團(tuán)的困境，都是繁榮假象下掩蓋了高成本，在退潮時(shí)終于露出了沒(méi)有泳褲的裸體。

不管是2015年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議還是2016年的政府工作報(bào)告，都明確指出了本屆政府的執(zhí)政方針，去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板。

依賴寬松貨幣和政府投資已經(jīng)不可持續(xù)，中國(guó)走向了轉(zhuǎn)型之路。

2015年，消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率是66%；2014年這一數(shù)字僅僅是51%。

中國(guó)的消費(fèi)經(jīng)濟(jì)正在勃興，而且將一直持續(xù)下去。目前美國(guó)消費(fèi)在GDP的占比約為68.2%（2013年，中國(guó)駐美大使館）。

由于中美在GDP消費(fèi)統(tǒng)計(jì)中還有一些差距，按照中國(guó)統(tǒng)計(jì)方式，美國(guó)的實(shí)際消費(fèi)占比更高，所以中國(guó)消費(fèi)還是有很大的進(jìn)步空間。

在消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的崛起中，阿里巴巴占據(jù)了越來(lái)越重要的角色。

2015年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額正好是30萬(wàn)億，3萬(wàn)億恰好占了十分之一。實(shí)際上，社會(huì)消費(fèi)品零售總額的統(tǒng)計(jì)，不光是個(gè)人支出，包括企業(yè)、政府和非政府組織的支出，如果單算個(gè)人消費(fèi)的話，阿里占比的份額更大。

二、消費(fèi)結(jié)構(gòu)下的隱憂

不過(guò)，居安思危，雖然中國(guó)在邁向消費(fèi)型社會(huì)，目前最適應(yīng)中國(guó)消費(fèi)轉(zhuǎn)型的是阿里巴巴這樣的電商公司，但是未來(lái)中國(guó)的個(gè)人消費(fèi)結(jié)構(gòu)、模式，肯定會(huì)發(fā)生較大的變化，即便阿里這樣的巨無(wú)霸，想枕邊安眠，也并非易事。

1950s開(kāi)始，消費(fèi)在美國(guó)GDP中國(guó)比重開(kāi)始超過(guò)60%，直到現(xiàn)在仍然保持在7成左右的比例，但消費(fèi)內(nèi)容，已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化。

1950年是美國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的拐點(diǎn)，服務(wù)業(yè)占比從38.6%提升到67.5%，商品消費(fèi)從61.4%下降至32.5%。

細(xì)分來(lái)看，房租和公共事業(yè)消費(fèi)，包括水、電費(fèi)，占比從11.3%增加至19.1%；

醫(yī)療護(hù)理類消費(fèi)占比，從2%增加到16.7%；

金融類消費(fèi)，銀行、基金和保險(xiǎn)，占比從2%增加到8.3%；

娛樂(lè)類消費(fèi)，包括健身、影音娛樂(lè)、公園和博彩業(yè)，占比從2%增加到3.8%。

非耐用消費(fèi)品，食品消費(fèi)占比從24.8%降至7.7%，服裝和鞋類消費(fèi)占比從13.3%降至3.7%。

從美國(guó)的這些數(shù)據(jù)可以印證兩個(gè)問(wèn)題。對(duì)阿里來(lái)說(shuō)一喜一憂。

憂的是，從阿里巴巴的交易類目看，目前占據(jù)前幾名的分別是服裝、家居、手機(jī)等，如果從美國(guó)消費(fèi)趨勢(shì)來(lái)看，這些實(shí)物類的產(chǎn)品將在未來(lái)占比逐漸減少，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)物類電商在中國(guó)國(guó)民消費(fèi)的比重也會(huì)減少，這是阿里巴巴所擔(dān)憂的。

喜的是，馬云早在幾年前提出來(lái)了阿里巴巴未來(lái)十年需要致力于兩方面，“快樂(lè)”和“健康”。這兩大類目都是未來(lái)消費(fèi)中激增，娛樂(lè)類和醫(yī)療護(hù)理類。

如果從消費(fèi)變化的趨勢(shì)來(lái)看，就能理解為何這兩年阿里巴巴在資本市場(chǎng)縱橫捭闔大手布局。

阿里先后成立了阿里影業(yè)、阿里音樂(lè)和阿里健康，重啟了口碑網(wǎng)，以及最早分拆了螞蟻金服，都是為了消費(fèi)轉(zhuǎn)型到來(lái)前提前占坑。

尤其是金融服務(wù)方面，阿里收購(gòu)了恒生電子，重構(gòu)了螞蟻金服，如今螞蟻金服估值3000億元，支付、基金、保險(xiǎn)等金融服務(wù)已經(jīng)頗具規(guī)模。

除了上述三種轉(zhuǎn)型之外，阿里巴巴的另外兩個(gè)子業(yè)務(wù)，阿里云計(jì)算和菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)，也已經(jīng)開(kāi)始產(chǎn)生利潤(rùn)，這兩種服務(wù)是全新的服務(wù)型消費(fèi)，對(duì)美國(guó)也是如此。這兩類業(yè)務(wù)的潛力，現(xiàn)在誰(shuí)也無(wú)法預(yù)測(cè)，畢竟阿里云計(jì)算的增速幾乎以120%的增速在指數(shù)式發(fā)展。

在電商領(lǐng)域，阿里巴巴是一頭大象，不過(guò)在未來(lái)10年中國(guó)的消費(fèi)轉(zhuǎn)型中，能否靈活轉(zhuǎn)身，是能否做一家102年企業(yè)的關(guān)鍵。